In short(ish) and in hopefully more layman --

Sweldo mo P20k/month. Utang mo ngayon ay P8,900. Yan ang healthy target, nasa 40-50%. Kaso may pandemic. Kulang ang sweldo mo para mabuhay ka. Ang naitabi mo lang sa kita mo ay P720 (3% lang ng kita mo) para tulungan pamilya mo. Kulang. Eh mga kapitbahay mo nga 20% na ang naitabi (pero lumaki utang nila sobra). Uutang ka pa ba or magsisideline na lang para tumaas kita mo?

Kung uutang ka, baka hindi ka na pautangin sa future kung kelangan mo ng pera ulit. At masmalaki ang babayaran. Kung sisideline ka naman, kaya mo bang dagdagan talaga yung 20k mong sweldo? Yan ang problema natin. Hindi dahil malaki ang utang. Arguably, kulang.